Zwolnienia podmiotowe są stosowane ze względu na osobiste właściwości osoby fizycznej (jak np. rodzaj wykonywanego zajęcia, stan zdrowia, wiek czy stan rodzinny). Zwolnienia podmiotowe wynikają również z umów międzynarodowych, dotyczących np. personelu dyplomatycznego i konsularnego. Istnieją także umowy o zapobiega podwójnemu opodatkowaniu. Szersza jest lista przedmiotowych ulg i zwolnień podatkowych. Poszczególne rodzaje dochodu są zwolnione z podatku lub jest on obniżony, co może się łączyć z cechami źródła przychodów, warunkami uzyskiwania dochodu lub j ego wydatkowaniem. Niekiedy ulgi i zwolnienia przedmiotowe są rezultatem kompromisów politycznych, co powoduje erozję podstawy opodatkowania. Ulgi i zwolnienia prowadzą do zmniejszenia wpływów budżetowych z podatku dochodowego, co powoduje silniejsze obciążenie innych rodzajów dochodu. Oznacza to wówczas odejście od postulatu sprawiedliwego opodatkowania. Trudno jest ocenić rzeczywiste korzyści podatników z tytułu ulg i zwolnień, gdyż należałoby zwrócić uwagę na skutki, jakie one wywołują w zakresie zdolności płatniczej. Przede wszystkim może mieć miejsce niekorzystne obniżenie aktywności zawodowej podatnika. Ponadto ulgi są na ogół ograniczone zarówno w odniesieniu do czasu ich stosowania, jak i wysokości. Jest to konieczne, ale nie zawsze korzystne dla adresata ulgi, gdyż bywa i tak, że korzyści z niej są odczuwalne nie w chwili przyznania, lecz po upływie okresu, na jaki ją przyznano. Wówczas jest to efekt bardziej psychologiczny ntf finansowy. Odnosi się to przede wszystkim do ulg na cele inwestycyjne, kiedy okres realizacji inwestycji nie pokrywa się z okresem stosowania ulgi. Inaczej jest z ulgami na cele konsumpcyjne, gdyż podlegają one rozliczeniu po upływie roku podatkowego.